Wednesday, 6 December 2017

超新星: 新意網 (八)

寫這篇文章的時候真的是悲喜交集。喜的是,我在上一篇文章 (超新星: 新意網七) 說過如果其股價能夠升穿$6元這個大關,我便會再寫多一篇關於它的文章,進一步推解此股的發展方向和走勢。說時遲那時快,在除淨日前的一刻剛發表完一篇文章 (註: 11月2日是除淨日),當時新意網的股價是$5.40元,心想,扣除股息派發 (每股股息$0.137元),新意網的股價大約應該在$5.2元左右徘徊,相信有排都不太可能升上$6元,即是短期之內都不用再寫它了。誰不知道,除淨後的兩天,股價已經返回除淨前的價位,然後便三扒兩撥的穾然衝上$6元,最高升至$6.29元,創出全年新高,當然其成交金額亦都非常配合。見下圖。



這證明了有一批有實力鴻厚的投資者故意地將新意網炒高。首先,上一次的新高是$5.56,今次一口氣衝破52周新高,這實在是一個太大的驚喜了。這和我在上一篇文章(新意網七)所說的「買賣策略2」不謀而合,看下圖。


悲的是,在除淨前,為咗安撫家人的情緒,口爽爽的說,如果新意網的股價能衝破$6大關,便舉家去日本旅行。心想除淨後,往後的好一段日子,也不可能升上$6元,誰不知只是用了短短的五天,便以衝破了這大關,離「找數」的日子越來越近了。

雖然新意網的股價已經突破$6元大關,我關心的反而是它的股價到底能否站穩在$6元這個水平之上。當初股價升至$6.29元時,我便在想到底它能否再創高峰呢?今天是11月14日,新意網的股價雖然再次突破$6元關口,我們還是要再繼續觀察其價格移動趨勢。

當然,無論它的股價怎樣跌,只要不跌穿除淨前的$5.4元,喜永遠大於悲,這是好事!但這文章必須要作正、反兩面的探討,才能參透新意網的前途。

2017年的第一季業績的回顧

2017年第一季業績 (由2017年7月1日至9月30日),季度總收入為$3.125億元,毛利是$1.869億元,毛利率是59.81% ($1.869億元/$3.125億元),已經跌穿了60%大關。如果是因為新數據中心未能全部租出,令到營運成本暫時高出,跌穿60%大關,情有可原。當將來所有新數據中心的面積全部租出,毛利率應該可以返回60%以上。雖然毛利率輕微地跌穿60%,不是一件什麼大事,但若果這個跌勢是持續的話,這證明營運成本越來越高,對集團的盈利有着負面的影響。所以毛利率的數據,亦是不可忽視的一環。這一季,股東應佔溢利為港幣$1.546億元。和上年度同一季 (即2016年7月1日至9月30日) 比較,股東應佔溢利升了16%。但這個升幅對我來說毫無意義,反而同2016年第四季的數字比較,更加可以推斷新數據中心的租務情況。

讓我們先了解一下2016年的季度股東溢利情況:
2016年第一季公司股東應佔溢利$1.329億元。
2016年第二季公司股東應佔溢利$1.368億元。
2016年第三季公司股東應佔溢利$1.407億元。
2016年全年股東應佔基礎溢利$5.544億元。 (註: 公司全年一共賺了$6.298億元,但這個總數是包括了其他收益,例如投資物業公平值升了所做成) 以此推算,2016年第四季公司股東應佔溢利$1.44億元 ($5.544億元 - $1.329億元 - $1.368億元 - $1.407億元)。見下圖。

2016年第四季股東應佔溢利$1.44億元,2017年第一季股東應佔溢利$1.546億元。多出了$1060萬的溢利。如果按照這兩季作一個比較,其實只是增長了7.36%。並沒有什麼大的驚喜。將軍澳的新數據中心Mega Plus,在2017年8月中已經有公司進駐,所以我們可以用一個簡單的推論方法說明,這多出來的$1,060萬元便是新數據中心在2017年第一季的租金收入(註: 只有一個半月的租金溢利,不是全季的租金溢利)。

在行政總裁報告書裏面,任景信只透露了其中一個主要客戶已經盡住將軍澳的Mega Plus。另外,他還透露其他的客戶現在已經進行裝修工程,應該會在2017年第二季進駐。他的用詞含糊,令我產生兩個疑惑。

疑惑 1: 474,000呎的新増面積𥚃,到底現在出租了多少地方?他沒有說明,敗筆之作。

疑惑 2: 有幾多間新公司進駐數據中心也沒有明確說明。這些進駐新數據中心的公司,是否不能透露他們的名字嗎?是一個商業秘密嗎?既然他不能夠提供確實的資料讓我們去推算,我們只能用多些簡陋的方法去預測2017年第二季、第三季和第四季的溢利

2017年第二季溢利的預測
既然2017年第一季的溢利是$1.546億元,保守估計,第二季的溢利也應該能夠增長$15%,所以第二季的預測溢利是$1.778億元。

如果以每季都能有15%的溢利增長,第三季的預測溢利是$2.04億元,而第四季的預測溢利是$2.35億元。

所以,2017年全年的基礎溢利預測為$7.714億元 ($1.546億元 + $1.778億元 + $2.04億元 + $2.35億元) ,加上物業的估值上升,持有的有價證券和物業的升值,應該會有最少有$1億元的升值,所以全年的溢利預計高達$8.714億元,與其比2016年 (以$6.298億元去計算) 增加了38.36%。這個增幅,誇張嗎?看上去合情合理的。

每股盈利將由2016年的$0.156元跳升至每股$0.215元。若以市盈率38倍計,新意網的股價應該可以升至$8.17元左右。今天 (2017年11月28日) 的股價是$5.88元,到明年的11月,股價應該可以升到$8.17元,升幅為39%,吸引嗎?

新意網的業務能否持續性的發展?
新意網的業務能否持續發展應該從兩大方向去推敲,第一應從需求 (Demand side) 方面去預測,第二應從供應 (Supply side) 方面去理解。以下所寫的內容,有一部份是由一位兄弟 (Duncan 兄) 所提供的資料組合才能寫成的,在此感謝他所提供的寶貴資料。

需求方面: 我們對數據傳輸的需求只會越來越多,這個方向絕對不用懷疑的。以前的發送一些短信、send 兩、三張圖片、發送一些短片,都已經過時了。這都不能盡情表達一切。將來的Apps,將會以AR,VR,MR作為發展方向。但這些Apps,要應用它們,必然會引起更多的數據傳輸,又要夠快。所以在兩年之後,我們的5G系統將會出現,這些新穎的Apps,便能夠大派用場。5G網絡的傳輸容量更大更多,顧客們便會起勢咁的運用,所以這個需求的趨勢是不可能停下來的,只會不斷高速的增長。

另外,「雲儲存」這個模式會繼續高速發展下去。試幻想一下,將來我們家中的電腦,Harddisk 可能已經不會存在了,因為我們會把所有資料都存放在「雲端」上。就好似現在的個人電腦,還有光碟機嗎,我們俗稱的手指 (Memory stick) 用的人也越來越少,因為它們的歷史任務已經被「雲端」逐步的取代了。

在美國的亞馬遜,生意越做越大,數據儲存業務亦都不斷增長,這個增長勢頭必定持續。在中國的阿里巴巴,生意也是越做越大,客戶的資料儲存,變得非常頻密。以這兩間大企業來說,數據的存放是極為重要的。當然,世界級的企業又何止這兩家,在數碼年代裏,數據雖然是無形的,但卻是有形的資產。有見及此,亞馬遜將在香港建立一個新的數據中心,來應付不斷高速增長的儲存需求。見下圖。

根據亞馬遜的官方Blog (AWS News Blog) 顯示,他們將會於2018年在香港設立另一個新的數據中心,這是亞馬遜在其他亞太區數據中心包括:星加坡、東京、悉尼,首爾、北京、孟買、寧夏之後的一個重要項目。既然要在香港成立數據中心,亞馬遜只有兩個方法,一係自己起一個數據中心出來,一係租借別人的地方作為數據中心。自己再起一個地方來做數據中心,於時間上並不吻合,由買地、設計、建造、營運、需時高達三、四年,怎有可能2018年開幕呢!所以只好用另一個方法,便是租用其他地方作為數據中心。作為一間世界級的跨國公司,對數據中心的放置要有極高的要求,環顧最近幾年香港的數據中心發展,也只有新意網的Mega Plus 剛剛落成,相信條件上極符合亞馬遜的要求。所以我極有理由相信,亞馬遜便是新意網口中所説的重要新客戶。

還有另一個客戶,Equinix,是在納斯達克上市的公司,它也是一個數據中心營運者。而它營運的是金融數據中心 (International Business Exchange data center)。它早前公布要在香港擴充第五個金融數據中心,並將於2017年第四季正式運作。這間公司很有可能便是新意網Mega Plus的第一個客戶,根據資料顯示它會租用了48,000呎地方,見下圖。

到底還有沒有更多的新客戶將會進駐新意網的將軍澳數據中心?管理層並沒有一個明確的說法。但從上面的兩位大客戶來看,它的將軍澳數據中心租務情況應該幾理想的。這是新客戶,一簽了合約,這便是一張長期的合約了,相信起碼是五年或10年的去計算,這樣的長期租務合約,對新意網的收入極為重要和穩定,也能確保將來的盈利收益。

供應方面: 新意網的競爭對手,沒有公布建造新的數據中心資料,因此,我們只能圍繞着新意網的供應能力去了解租務狀況。新意網的將軍澳數據中心總面積高達470,000呎,能否在一年之內把它全部都出,暫時還是未知之數。不過根據新意網的總經理任景信所說,數據中心的需求遠遠大於數據中心的供應,所以我們有理由相信將軍澳的數據中心能夠在這一年來陸續租出。

2017年新意網能夠供應470,000呎,那麼2018年呢、2019年呢?讓我一一為大家細細道來。根據資料顯示,新鴻基地產有一棟工業大廈在火炭,面積大約520,000 呎。有一半面積(即260,000 呎),早已租給了新意網作為數據中心,取名Mega Two。因為新意網要擴大數據中心的業務,所以索性把餘下一半的面積也租回來,然後進行內部裝修,務求做到一個高水平的數據中心。根據年報所說,整個改建工程亦已經進入完成階段,所以在不久的將來,新意網會再有多260,000 呎的數據中心供應於市場,所以在2018年,供應上不會有斷層的問題存在。見下圖。

那麼2019年呢?根據資料顯示,新意網現在有一個數據中心在新界荃灣楊屋道。這座數據中心現正提供 120,000 呎的數據中心空間於客戶。因為這座工業大廈已經有45年歷史,其實已經相當殘舊。所以最近新意網決定向城規會申請重建這座工業大廈,成為一棟擁有超過100,000 呎的新數據中心。有一點奇怪的是,如果能夠重建成為數據中心,新大廈的面積比舊的少了20,000 呎,似乎不太有經濟效益。我起初以為,變成全新的數據中心,只要不會增加該區的人流,或者交通負荷,理論上地積比率可以大大提高。這座數據中心的地皮面積是20,000平方呎,如果只能重建為100,000平方呎的新數據中心,地積比率只有五倍,似乎有點那個!看下圖。

不過,現在這棟數據中心能否重建還是未知之數,這可能不能夠在2019年或者2020年落成了。在我之前的新意網文章裏 (超新星: 新意網三) 也提及過,這個荃灣楊屋道的地皮,有可能重建成為住宅屋苑。其實如果能夠成為一個住宅項目,或者是商業大廈,其實也是一個不錯的投資。反正現在樓價高企,無論是變成數據中心、高級住宅項目、又或者是新穎的商業大廈,對新意網來說,都是百利而無一害的。只不過,如果這個項目能夠重建成為新的數據中心,這樣對新意網的主體業務有持續發展的好處。作為小股東的我們,目前可以做的便是密切留意這個項目的重建狀況。

2019年的盈利預測
上面提到2018年11月左右,新意網的股價應該可以去到$8.17,如果將軍澳的數據中心能夠全面出的話。現在火炭的新面積 (260,000平方呎),很快又會投入服務了,所以可以在這裏預測一下,如果2018年這260,000平方呎能夠全面租出,2019年的每股盈利應該可以再增加多30%,由每股的$0.215元 (2018年),升至每股0.2795元,再用市盈率38倍去計,2019年新意網的股價應該可以去到$10.621元。這便是我常常掛在口邊的和其他讀者說,兩年之後,新意網的股價可以升上去$10的水平的原因。和現在的股價比較,仲可以升多一陪,是否很吸引呢?當然這個只是我們的粗略估計,能否到達我們的理想價位,還要看好多外來的因素,最起碼我們要祈求在這兩年裏,不要有任何大型的股災發生。只要有好的業績支持,新意網的股價升上$10元,是極有可能的。大家只要等多兩年便知道結果如何!

奇妙的幻想: 新意網收購數碼
我成日都在幻想新意網 (8008) 可以收購數碼通 (315)。這兩間公司在新鴻基地產的業務𥚃被界定為資訊行業。兩者的關係相對密切。在肥水不流別人田之下,我相信數碼通的數據是存放於新意網旗下的數據中心裏。現在的形勢是,新意網股強,數碼通股弱。如果新鴻基地產能夠重組這兩間公司的業務,相信可以為兩間公司的股東帶來好處。就好像李嘉誠揮動手中的魔術棒,去提升其兩間公司的價值一樣。

首先我們要有以下的假設:
假設新意網的市盈率保持在38倍。
假設新意網的2017年溢利為$7.7億元。
假設數碼通的2017年溢利為$6億元。 (假設盈利倒退10%左右)
新意網 (8008) 一共發行了2,322,710,833股,2016年賺到$6.298億元。現價是$5.96元。

數碼通 (315) 一共發行了1,095,016,453股,2016年賺到$6.721億元。現價價是$9.33元。

假設由新意網董事局提出以每兩股新意網換取一股數碼通的話,第一個受益者便是數碼通的股東,可以用溢價的價錢換取新意網的股份。對一些曾經高價買入數碼通的股東來說,這是一個解決的方法。第二個受益者便是新意網的股東們,到底如何受益?請看以下的計算方法。

新意網需要發行多2,190,032,906股 (1,095,016,453股 X 2) 給予數碼通的股東。加上自己本身已經發行的2,322,710,833股,合併後的總股數便會高達4,512,743,739股。

2017年的業績,新意網估計大概會賺$7.7億元,而數碼通估計大概會賺$6億元。合併後的總溢利$13.7億元 ($7.7億元 +$6億元) ,預期每股盈利$0.304元。若果以市盈率38倍去計,每股新意網的價值可以高達$11.53元,比起我們上面所計的每股股價8.17元,高出了41%。新意網的股東亦都可以得到非常巨大的好處。

第三方可以得到好處的便是新鴻基地產 (0016) 的股東。若果新以往的股價真的能夠攀升到每股$11.53元,整個新意網的市值將會高達$520億元,快速長大,比起兩間公司未合併之前的市值高出一倍。所以話這個收購合併的舉動,是可以帶來三方面都得到極大的好處。如果這情況是在李嘉誠的公司裏,相信會發生的機會率相當大,因為李嘉誠父子懂得運用財技去為自己公司增值,反而新鴻基地產在這一方面稍遜一籌。

最後,如果新意網的股價由$2元升至$3元,升幅為50%,非常之恐怖的升幅。但如果它的股價是由$6元升至$7元,升幅就只有16.67%,變得非常正常的升幅。現在新意網的股價在$6以下,但將來要升上$7以上,我並不會覺得奇怪,只要業績配合得好,$7元這個目標價便是在我們不遠的前面。另外,那些在$6以上買入的大投資者,他們的胃口絕對不會太少。看下圖。

我相信$7這個水平並不是他們的理想目標價。最起碼都要等到股價升至$8元或$9元。所以,再寫下一篇文章的時候,相信會是新意網的2017年第二季度業績公布之後,或者是它的股價升穿了$7的關口。

今日是2017年12月6日,今天恒生指數大跌618點,騰訊跌咗$10元,收市價為$366元,比起新高時的$439.6元,已經大跌很多了。問題是騰訊是科技股的龍頭,如果它的股價大跌,會否令到新意網的股價都會不振呢?

請各位親愛的讀者們,可否在完成閱讀此文章後 (其他文章也是同樣做法),在下圖中的紅色圈內,,加上一個(√),那便是給我一個「Like」,不需半秒時間,十分多謝你的支持,我亦可以從中得到一些閱讀分析數據。感謝感謝!
後語: 我啲朋友問我,為何現在的文章越來越長呢?因為我發覺以前所寫的文章,根本不夠喉,所以我寧願慢慢寫,寫得多一些,令到各位讀者睇得更加過癮。再一次多謝大家都比面和支持。這篇文章斷斷續續寫了近一個月了,希望對各位讀者有一個正面的啟示。

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3. 如有任何訊息/意見能夠提供給我的話請發電郵到以下地址,我會不定時地查看郵件,econearth@gmail.com

*** 本篇完 ***

91 comments:

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    1. 你好!己在電郵回覆你了,感謝你的支持,請你閱讀我以往的文章,感激不盡!

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  2. 去到合併可能好長遠計劃,以我見解新意網以後發展可能是這樣。

    1,轉版
    2,派紅股,幫基金大戶買貨穩定股價。
    3,進入港股通
    4,進入msci中小股指數

    走勢行到345維他奶慢牛行情已經好好,長期30倍pe

    除了荃灣之外,以新地的土地儲備有好多應該有潛力可以改建成數據中心,只是時辰未到,未公開計劃。

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    1. CY,你好!你所提出的那四點,都有條件性可以發生,第一點已經在進行中,第二點當然希望它快些發生。至於第三點第四點,就要看它自己的股價表現了。你講得非常之啱,就算楊屋道地皮不能做數據中心,新地亦可以重建其他舊有的工業大廈,所以我在文章上都沒有擔心這個項目到底做得成還是做不成。至於我所提出的合併計劃,也不是甚麼很大的project,他們隨時都可以做的,哈哈!希望我這個奇想,有朝一日能成真吧!CY兄,多謝你提供以上的論點,希望其他讀者能夠看到,更希望這些論點能夠提振股價,感謝感謝!

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  3. 師兄PE38 會唔會有D 進取? 不過新經濟股通常都唔可以用PE 去睇, 一睇你就輸了:P

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    1. 王兄,果你覺得新意網是科技股的話, 38倍市盈率已經唔算高了,最近佢啲股價都徘徊在$6左右,市盈率一路保持在37倍、 38倍之間。希望佢快啲升返上$6啦,哈哈,今朝隻8008一開市,即刻有得升,我不知幾開心,以為自己篇文章好有威力,哈哈!

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  4. 既然股價處於高位, 新意網有條件配股集資進行橫向併購, 希望它能把握機會收購一間data center公司又或者增加工業用地土地儲備, 為未來發展做好準備 :)

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    1. 和黃兄,你好嗎,好耐冇見你出現了!如果新意網是配股比基金佬,我冇問題。但千祈唔好叫現有股東集資,咁樣好易令到市場多了很多股票供應,不利股價上升。你講得非常之啱,我舉腳贊成佢收購同類型的公司,壟斷全香港數據中心業務是最好的策略,哈哈!

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  5. This comment has been removed by the author.

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    1. 不倒翁兄, 分析得很仔細, 謝謝!
      我現在以儲8008為目標! 不知會否跌回5.4?

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    2. 千萬兄,多謝你欣賞我的文章, 10分感激!如果這兩年裏沒有任何天災横禍,沒有股災,8008應該如我所料的持續季度增長,希望大家都可以在這隻股票身上賺到錢吧。如果騰訊為首的科技股都跌, 8008年便難以獨善其身(雖然我相信它本身業績不會受到影響),有機會跌至你所希望的水平,但對我來說,當然希望它是站穩在$6元以上,哈哈!祝你投資順利!

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  6. 再多謝樓主十分用心的詳細分析

    內文指amazon ..... 見下圖,但cap 圖是Equinix ,是否要更正?

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    1. Duncan兄,多謝你提點,是我放少了一張圖,現已經加回了,多謝你那麼細心的幫我校對,感激感激!

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    2. Thank you :-)
      ComputerWorld HK 有文章提到, 相信 Uquinix 租用的就是TKO Mega Plus

      Equinix to open HK5 in Q4 2017
      https://www.cw.com.hk/data-center/equinix-to-open-hk5-q4-2017
      *** QUOTE ***
      The building is developed by SUNeVision and is part of the company’s latest data center site MEGA Plus.

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    3. Duncan兄,有你的資料去支持我的論據,完美到暈,講真,無論舊的工業大廈如何改善,都不及一棟全新的數據中心,所以我相信Mega Plus 有運行。真的好想知道究竟每一尺可以做幾多錢呢?可能有$40一呎一個月。感謝你的資料!🙏🏻🙏🏻🙏🏻🙏🏻

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    4. Plus聽説按用電量收費,如果是的話租給雲端會賺更多吧

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    5. Ryan兄,是的,是的,不過我想將佢化成每一尺可以收幾多錢來計數,咁樣容易計些。因為用電量可以計,我們這些小股東根本無辦法去計算,或者去預測,你說是嗎?

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  7. 感謝好文分享。每次看完你的文章只會更加堅定小弟長期持有的心態,不過我倒希望公司可以派兩次息,滿足我們這批好息之徒,另外建議不倒兄儘快兌現承諾與家人去旅行。畢竟相比金錢親情更加無價,且讓家人開心是我們的責任,你說對嗎?今年股市暢旺,較早前小弟也與家人去了次旅行,不亦樂乎。

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    1. Paul兄,知道知道,本人一定緊記親情比金錢重要這條定律。去旅行要慢慢籌備,因為小朋友放假的時候比較麻煩啲,但我應承了的,必定會做。Paul 兄也是一個愛家庭之人,太幸福了!我現正在寫的另一文章,正正就是和Paul兄你所說的有關。

      只要大圍形勢唔好又太過負面的影響,我相信新意網的業務能夠持續增長,所以股價應該會得到強大的支持,而且我深信,除了新鴻基擁所持有的股票之外,還有一些大戶逐漸入貨,應該可以炒上去。但其實我對"炒"字頗為反感,我倒是希望新意網能夠健康成長,不希望見到它被無理的炒上炒落。祝大家在這隻股票身上得到更好的回報。

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    2. 不倒兄,8008今日上番六元,真不希望上太快,慢牛最好哈哈

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    3. Paul兄,升番上$6是好事,我想見新高$6.50. 但願心想事成!發咯!

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  8. 如果進展順利, 2018 更有柴灣MEGA-i 優化完成, 數據容量增40%,面積增加不清楚

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    1. Duncan兄,似乎新意網的數據中心優化項目停不了,等我查吓柴灣的數據中心原本的尺數有多大,增加左的40 %,又有多大。

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    2. official website 8008 data center site

      http://www.iadvantage.net/index.php/locations

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    3. CY兄,多謝你的網址,我會進入去看看,睇下有乜嘢最新消息可以下一次再寫。最近你應該知道又有一個新的數據中心在將軍澳落成了,又有競爭啦,希望8008頂得住,祝你有一個愉快的周末。

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  9. 昆仑国际金融(08077)$ 公布下星期五可轉主板,申請轉板公布是在8月30日,而8008就係9月19日公告申請轉板,看來今月尾下月頭有好消息

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    1. CY兄,希望與你所說,新意網能夠在今年尾或出年頭便正式轉入主板,希望會有一番新景象,我們好快就會有好消息的出現,多謝你提供這些重要資料,希望其他讀者能夠看到,繼續振興新意網的股價。🙏🏻🙏🏻🙏🏻

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    2. 如果成功轉主板,是否改用非8字號碼?

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    3. Duncan兄,應該所有創業板的股票都是用八字頭,轉版之後理論上應該用一個全新的號碼,所以我先至怕到時會否有一段不能買賣的真空期呢?

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  10. Congratulations for your 8008! 升穿6 元!我只有少量,but I think this is my part of my long term investment stock !期待你的長建文章!今天好似見過65尾。但入唔到. Cheers! Koma

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    1. Hello Kama, it is god for both of us when we saw the price of 8008 that went up above $6. Yes holding it for two more years, you will so surprise how it will work. The article of 1038 will be either Dec 31 or Jan 1 in 2018 to publish because I am waiting for the most updated exchange rates to analyse and evaluate. Thanks again for reading my article. My very best wishes!

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  11. 請問不倒兄.以下這消息其實是關於什麼? 是利好嗎..?

    (01928.HK)宣布,于2017年12月13日,公司与LVS订立重续协议,以重续共享服务协议,由2018年1月1日起至2020年12月31日止为期3年。

      据悉,根据重续协议,LVS集团于2020年12月31日止3个年度各年向集团提供联合国际市场推广服务及零售租赁、管理与市场推广服务而设的年度上限分别为770万美元、850万美元及930万美元。



      公告称,由于LVS是公司的控股股东,故根据上市规则为本公司的关连人士,因此,共享服务协议项下的交易根据上市规则第14A章构成公司的持续关连交易。

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    1. 蓁兄,睇來是1928要卑錢母公司LVS喎,不過銀碼也不算多,應該不是什麼不利消息。而且這個是續約,即是以前都有,應該冇乜好擔心。何況金沙公司市值咁大,幾百萬美元對它來說只是小數目而已。不用擔心。

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    2. 睇黎隻股要抽水了..HAAH THX 不倒兄的解答...

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    3. 蓁兄,澳門賭股最近非常有運行,但好似已經錯失了最好的入市機會,只有再等下。另外,加息可能影響股市和樓市,最終可能全面影響所有生意,如果你有買賭股,咁就要小心啲,祝你旗開得勝!

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    4. 謝謝不倒兄的回答
      我已經持有金沙了, 平均價係 $35.4 已經持有了差不多4個月了..
      下一年會考慮沽出. 因為覺得下年第三季最有可能發生股災..

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    5. 蓁兄,如果你金沙的平均價是$35.4,先將最高價的出售,套現後等候機會再買返,令到平均價可以在低一些,咁你想輸都幾難。祝你好運,贏多啲。

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  12. 不倒兄,受惠於脱歐的不穩性,1038跌至66蚊,令我又心動起來了。另外之前有師兄提及的1883,跌穿2蚊,息率總算和香港同行的差不多,如跌至1.96,會試水温,如果可以跌至1.5就好了,哈哈

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    1. Ryan兄,你講得冇錯, 1038最近真的非常之冇波動性,我又唔可以話他太過差,因為他始終都在$66以上徘徊,但始終欠缺一個突破。如果俾我揀,我一定揀1113先,不過無論是1113或者1038 ,睇怕都要等到業績公布前一刻才有運行。至於隻1883 ,我冇乜研究,但我買了很多數碼通315,暫時回報率一樣咁吸引。祝你有一個愉快的周末!

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    2. 多謝不倒兄的建議,因為強逼症不讓自己手持過多的股票,所以還是專注於1038吧,等多一段時間再入貨。另外1883因説過2元下才會入貨,自己説過的話總要兑現,1.96先買一手吧,哈哈!畢竟我在等它7厘息呢。

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    3. Ryan兄,我現在正在寫緊一篇1038的文章,但要在12月底才會出版,請你耐心等候一下,看完我篇文章後,你應該還有很多時間去決定到底是否應該加碼買入1038 。至於你隻愛股 1883 ,只要他能提供7%的穩定股息回報,我舉腳贊成你繼續持有它,甚至加碼再買多啲。現在很難找到一隻又安全又回報率高又低風險的股票了,祝你好運!

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    4. 那就静候不倒兄的佳音了

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  13. 剛剛Search 8008時,search到不倒翁兄的鴻文,感謝連續,詳盡而深入的分析! 剛拜讀完系列的#8,長假期時定當再從頭(#1)開始細讀。

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  14. 另外,未知道不倒翁兄有無考慮到如果8008轉主板的利好因素呢?

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    1. Belebalah, 你好!相信 8008轉上主板上市就快接近尾聲,根據我們幾位兄弟在這裏估計,可能在一月初便有正式的答案了。主要轉上主板的好處是有的,但不太明顯。例如,最近好似聽到話,以後唔俾創業板股票轉去主板上市。主板上市對於公司的聲譽會好D,借錢利息可能可以平啲,吸引更多基金公司去買它的股票。主板上市的公司,監控上比較嚴謹,對小股東來說都是一件好事。多謝你閱讀我的文章,聖誕快樂!

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  15. 樓主,討論區有個8008 post ,不是我開,可以參考一下其他人的看法

    https://www.discuss.com.hk/viewthread.php?tid=26937208

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    1. Duncan兄,似乎仲有好多人根本唔識得新意網。咁係一件好事,因為當他們認識新意網的時候,可能大舉入貨,幫手將股價推上$7 。另外仲有批人可能仲未清楚知道上次轉去主板失敗的原因是因為三兄弟不和,欠缺某人的簽名,所以才轉板不成。呢個討論區,D人講嘢,都係一句起兩句止,好難可以睇得出什麼好材料在裏面。不過要多謝你在這個討論區幫我推廣我的文章。我之前見到有一個人好似唔係好鍾意你講新意網,言語間經常同你打對台,不要理他!多謝你的資料!

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    2. 不緊要,市場上有看好看淡是更健康正常,反而全人類一面倒看好時往往是泡沫爆破

      在碰到反面意見是可以幫助自己從不同角度去反省思考,如果想過度過的結果一樣,就更應該堅持,是信心的考驗

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    3. Duncan兄,有其他意見是好的,問題是我看不到他們有任何意見,只是覺得你的意見不合他們心水,便吵起來,並沒有實際上提供一些可靠的反對意見。說真的,我這個blog裏面的人,質素高很多。有進一步8008的消息,請記緊通知我呀!祝你新年快樂!

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    4. 一月出業績後,會有更新文章?
      明年7-8 蚊範圍,我相信不是過份之想

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    5. Duncan兄,8008一出它的第二季業績,我便會繼續寫他的業務發展,務求與你所說的可以升上$7至$8 ,咁2018年我便發達了。當然你都要一齊發達,有福共享嗎。最怕是競爭越來越大,希望唔好傳出太過不利的消息,那便好了!快啲轉上主板,希望有利股價在$6之上!

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  16. 留意左新意網一段時間,並睇左你有關8008的文章!
    想問下幾時有消息會轉主板??
    轉左主板後會引來基金公司的主意嗎?
    仲有,現時8008在香港總共有邊幾間數據中心出租,出租的百分比有多少?
    如以$6以下買入會高位嗎?

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    1. Duncan兄,今日失驚無神, 8008竟然可以升咁多,奇也!後來先知道原來它投到一塊地。

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  18. 謎底被解開

    8008 原本申請荃灣data center 可能唔批
    結果去買地
    事在必行

    ///////////

    地政總署公布,一幅位於新界荃灣馬角街的荃灣市地段第428號的用地,以約7.26億元批予新意網集團 (08008.HK) ,批租期五十年。

    該地皮上周五(12月29日)截標,共接獲10份標書;以最高樓面面積計,成交樓面呎價約3,598元。

    項目地皮面積約21,237平方呎,最高樓面面積201,739平方呎,指定作一般工業用途、直接支援工業運作之辦公室、資訊科技及通訊工業等,但不包括貨倉用途。綜合市場估值,地皮市值介乎7.1億至10億元。是次成交價接近市場估值下限。(da/u)~

    阿思達克財經新聞
    網址: www.aastocks.com

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  19. 如果事成,公司總容量比重建方案更大?是不是舊center 不需拆?

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    1. 10間公司去競投一塊地,新意網竟然以低價投得,感覺上有些怪怪的!可能拆建舊大廈,時間長成本高,投一塊新地,可以馬上起,不是更好嗎,而且地方也比原先的都要大。最好將舊的工業大廈,重建成住宅項目出售,咁就發囉!

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  20. http://s.nextmedia.com/realtime/a.php?i=20180103&s=7015342&a=57660709

    新地旗下新意網7.258億 投得荃灣工業地

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    1. 下限投得地是利好消息,所以今日上升?

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    2. 我又唔覺得,投到塊地令到股價大升。我仲以為因為轉上主板成功,兼且大陸人可以買他的股份,所以才上升。另外他的第二季成績可能很好,所以啲人先將佢炒高。

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  21. 8008 成功投地official news

    http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/gem/2018/0103/GLN20180103226_C.pdf

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  22. 你好! 小弟是8008長期股東,收集新意網已經七八年了。剛剛才看到你的分析,寫得好有POINTS,獲益良好,謝謝。若果冇攪錯的話,全港數據中心之中,應該只有MEGA PLUS可以分租,即租客直接去營運。所以以我估計,其他大型公司e.g. AWS... 要香港落腳的話,暫時可能是唯一選擇。但我估計這類租客有機會影響毛利,因為這類租客本身已是專家中的專家,只欠硬件。

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    1. 有兩面睇,除了營運模式,收費亦同用電量有關,龍頭cloud service provider 一般是維持高用電量,對比中小企或大公司佔同一空間計

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    2. Eddie兄,多謝你咁賞面,花咁多時間去睇我的文章,感激不盡。我在這裏先恭喜你,在七八年前你已經懂得擁有這隻股票,你必然是一個絕頂聰明的人,我希望你已經買了很多很多他的股票,那你現在已經可以生活無憂了。我寫的東西都是根據我所領略到的去寫,在你面前,只是班門弄斧,所以你當趣聞一則去看還可以。😂😂😂新意網用電量去計算租金,對於我們來說是挺麻煩的,因為不知如何去計算用電量。我希望遲一些可以想到一個比較簡單的方法去計算他的租金,這樣便能夠估計未來他的收益是多少。

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    3. Duncan兄,看了你很多留言,謝謝你非常有見地的意見。慶幸能在這blog深入討論新意網這公司。不講不知會按照用電量收費。

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    4. 不倒翁兄,當年都只是誤打誤撞見其高息9%先開始留意。一看就發現不得了,前境一遍光明。小弟股票投資比較分散,未能8008獨贏提早退休。還好是這幾年只買不賣,總算有點收獲。不過由於個股比重過高,PE3x後已經冇再買。不過基本面太好,必繼續持有。

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    5. Duncan兄,非常多謝你對8008專業意見,其他地方確難找到。願多點機會能夠在這blog繼續討論8008。不講不知會按用電量收費,謝謝。

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    6. Hello Duncan and Eddie, a brother (Chun Yeung AK) sent me an article below. After you read it, you may have more ideas why you invest in 8008. It might be an old news but for me it is a fresh news. enjoy it!
      轉載一下1年前文章,看來低估了新意網。
      原來新意網是正宗收惠「區域鏈」技術的公司。
      受歡迎的比特幣都是使用這個技術,當這個技術應用到日常生活 所需的數據儲存量是驚人的,樣樣產品,帳單,用戶,交易都有獨立的身份認證,這個潛力非常巨大的。我認真考慮是否更換心水備戰。其他科網巨人如BAT和AMS大量投入,是一大藍海。

      以下是轉載,有助補充各大v們的觀點

      【獨家專訪:新意網行政總裁任景信-香港打造區域數據中心】
      新意網成立於一九九九年,是香港第一所第三方數據中心公司,也是香港業界的龍頭之一。它的興起,見證科網由概念成為生意,由生意變成塑造世界的力量。在這「第三次工業革命」之中,隨著科網浪潮、智能電話、雲端技術的發展,使第三方數據中心發展成為一門產業。隨著「區塊鏈」技術(Blockchain)的發展與應用,衍生出的電子資料比起以往更多,預料第三方數據中心的需求繼續上升,有見及此,香港政府與業界也嘗試確立區域數據中心的地位,這也是香港在「一國兩制」之下所煥發的獨特優勢。

      自二十世紀九十年代中葉起,流動電話、電腦生產技術成熟,使其成為大眾的「日用奢侈品」,在發達地區普及。繼而應用在各個行業之中,流動電話、電腦既是消費品,又是日用品,更是生產工具,這三種特性衍生出龐大的商業價值,輔以全球化下區域數據中心的需要,產生龐大電子數據的需求,而新意網便乘科網之風而起,在一九九九年的環球科網股熱潮中創立。發展至今,新意網已成為香港最大的第三方數據中心,也在二零零零年於香港交易所的創業板掛牌至今,具有過百間的合作夥伴。新意網最近亦與亞馬遜合作,進行雲端基建的嘗試,反映香港的數據中心在全球分工裏具有獨特價值。

      網絡安全與實體安全並重

      新意網行政總裁任景信認為,自一九九九年起,國際公司基於成本效益的考慮,便將自己公司的數據中心外判,形成新意網這種第三方、沒有利益衝突的數據中心負責數據存儲,提供網絡安全(Cyber Security)以及實體安全(Physical Security)的專業服務。任景信指出「即使是蘋果這些公司具有自己的雲端系統,也需要其他地方的數據中心,以便用戶存取資訊,同時因為香港具有一國的好處,也因為兩制的保護,擁有獨立的法治系統,讓香港具有發展數據中心的價值和潛能」,在歷年來全球恐怖主義風潮之下,香港都能獨善其身,亦具有相對良好的法治系統,即便遭受到網絡攻擊,也有健全的法律系統加以檢控,使得香港在亞太區內具有作為數據中心的獨特價值。

      任更指出,近年來「兩個科技上的轉變,使第三方數據中心的基礎上增長迅速,如移動通訊,一開始以文字傳輸為主,後來變成圖像傳輸為主,展望將來,視像傳輸也會更加盛行,而每次的改變都使數據量以千倍增加。過去兩三年雲端服務,亦使數據儲存需求數以百倍計的上升」。數據傳播制式以及電子數據應用的形式、範疇增加,均促使數據中心的價值提高,「區塊鏈」加密技術衍生出的智能身份(Digital ID)、電子貨幣、雲端存儲,都將促使數據需求更加廣泛,可預見的將來裏,這個需求也只會上升,不會下降,人類只會進入大數據時代,活在電子世界之中。

      「區塊鏈」技術自中本聰(Satoshi Nakamoto)於二零零八年提出以來,作為一種嶄新的數據加密方式,深遠地影響數據的傳播,既衍生了各式各樣的電子貨幣,如比特幣(Bitcoin),預料也會成為智能身份(Digital ID)、雲端數據存儲的制式。

      面對比特幣等虛擬貨幣的挑戰,各銀行都考慮到「區塊鏈」技術是具有不可篡改的特性的數字賬簿,故考慮藉此推出電子貨幣,例如二零一六年初,瑞銀集團(UBS)已聯手德意志銀行(Deutsche Bank)、西班牙桑坦德銀行(Santander)、紐約梅隆銀行(BNY Mellon)以及交易商間經紀公司毅聯匯業(ICAP)聯合推出電子貨幣。

      區塊鏈加速物聯網發展

      展望未來,任景信認為,「區塊鏈」加密技術不單在銀行中普及,也將在日常生活通訊中加快普及,尤其是物件與物件之間形成的「物聯網」(Internet of Things)。在中國大陸,第三方支付平台、生活平台便是「物聯網」的先聲,在中國大陸,智能電話的流動應用軟件(Apps)與單車、停車系統的聯繫已發展成為成熟的產業,如共享單車(OFO)便是著名的例子。

      任認為這種「物聯網」的發展隨著「區塊鏈」的加密技術而加速普及,而香港亦將成為智能城市。智能城市下的「物聯網」將使生活的每一項物件具有數據存儲的能力,並且數據可以在物件間互相於雲端上存取,無疑亦是數據需求的大躍進。隨著生活的每一個細節都具有電子數據,也都使用「區塊鏈」的加密技術,任認為香港作為數據樞紐(Data Hub)的發展潛力無限。

      政府推動數據中心發展

      任景信認為,業界和政府具有溝通基礎,都有心打造香港成為地區數據香港樞紐,創新科技局的創立對於業界來說是好事。創新科技局屬下設有一個數據中心促導小組(Data Centre Facilitation Unit)作為溝通平台,促進業界與政府的溝通。

      任景信認為,香港政府已充分認識到數據中心在香港的重要性,在政策上對數據中心的支持有針對性,如工廠大廈活化計劃中,在二零一六年三月底便延續了協助數據中心的法案,讓數據中心可以免補地價,優先進入工廠大廈。另一方面,也在將軍澳工業邨為數據中心發展預留土地,新意網也將在二零一七年在將軍澳工業邨建成香港最大的數據中心。

      然而,任景信也表示,香港政府對數據中心的監管及審批程序有待改善,特別是對數據中心公司分租的監管,認為現時法例及監管不足,有衍生出個別公司分租牟利的可能,而數據中心以安全、信譽為本,此漏洞可能使數據中心的發展蒙上陰影。(文/黃宇翔)■

      原文:http://www.yzzk.com/cfm/content_archive.cfm?id=1483588252615&docissue=2017-03

      #亞洲週刊 #封面專題 #區塊鏈 #Blockchain #Bitcoin #比特幣 #金融革命 #高科技
      ●更多精采內容在亞洲週刊:www.yzzk.com
      ●亞洲週刊電子書--一個帳戶享用不同平台的閱讀服務
      http://goo.gl/4FuTl5

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    7. 區塊鍵有留意,有提到甚至是有互聯網以來最大一個改變,自己看法暫時比較持平

      世界上的數據是高速增長中,5G+ VR AR+ AI+ 無人駕駛+ 物聯網 +cloud 是密切相關,相信未來幾年推動科技行業高速增長,data center 需求應該繼續上升

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    8. Eddie ,不要客氣,按電量收費是一篇主席訪問看到的,所以搶到國際大租客租約長加高用電量

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  23. 關於投地,今天大眾似乎比較冷靜

    我有跟開新聞,原本入申請重建荃灣data center 似乎不獲批,管理層好快變陣,投地起樓,覺得佢地效率高,事在必行,相信係更大報局

    如果舊data center 不重建,繼續營運,加上新起data center 落成,公司總容量應比重建方案更大,是更有利?

    另一可能性,我覺得政府有決心去發展該區,如果只是不想重建作data center 用途,即8008 可再申請其他重建用途例如商廈或住宅,又或把服務等待新data center 落成後搬遷,然後賣出舊址..... 可創造價值不少?

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  24. Duncan兄,我絕對認同你的講法,荃灣的舊數據中心,如果不能重建,起其他商廈,住宅也沒有問題。反正怎樣做都是對公司有利的。這種持續發展模式,看來往後的五年,都是他不斷的增長期,發咯!

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  25. 起樓期間相信支出上升,不過如果TKO 出租情況理想,又不斷帶來更多現金流,如同提供燃料

    新舊址在手,選舉權又在手,相信有質素管理層會作出最好決定。如果因為重建不被批而變陣買地,看到行事迅速執行。之前見到你有提到透明度問題,我個人認為管理層比較低調同實幹型,不會時常吹一些未發生的憧景,而是言出必行同做到才會發佈,都是令我更加有信心

    等業績

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    1. 8008貫徹其母公司的態度,是實幹形的,希望他的發展藍圖真的可以令到將來有更好的發展,咁就發囉!

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    2. 今次成功投地消息,我是感覺好意外,因為大家仍然在討論重建申請被reject 確定,管理層行事速度之快。我相信時間就是金錢,科技世界搶佔market share,是適當時機出現同實行,好大機會8008 見到前面需求仍然大,是機遇

      TKO 例子,用幾年興建,入伙3-6 個月,可能租出一半或以上,如果Uniquix 是屬實的話,即投入建築時間長,有可能供不應求,所以一方面舊data center 要快快完成提升工程,解決燃眉之急,長遠起更多新data center

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    3. Dear Duncan, If TKO has already let more than 50% of areas to clients, that will be absolutely good news to all the shareholders including you and I of course, haha. I am so exciting to know the 2nd quarter financial performance of it. Hope it will not let us disappointed. One more thing that if the demand for data center is larger than the supply of data center, I strongly believe $7 per share will be in not far away. Let us cross fingers! My best wishes!

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  26. 8008新意網
    1月22 轉主板
    新number 1686

    http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/gem/2018/0112/GLN20180112088_C.pdf

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    1. Duncan兄,在我們的預訂內,8008終於可以在主板上市。希望可以大展鴻圖啦!

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  27. 8008 CEO 訪問
    數據中心有錢景?

    https://www.youtube.com/watch?v=MFAtVj_kuuI

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  28. 今天爆升,7蚊目標已達

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  29. google cloud 2018 推出hk region

    有無人知是否租用8008 地方?

    https://cloudplatform.googleblog.com/2017/11/coming-in-2018-GCPs-Hong-Kong-region.html?m=1

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    1. Brother Duncan, Thank you so much for the information and link. The price of 8008 went up above $7, wow, my friends are queuing up to invite me for meals hahaha.

      Good luck to all of us!

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  30. 新意網
    Today 22 JAN
    主板新number 1686 啟動

    8008 成為歴史,大家要改口

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    1. 我成日都掛住8008,需要多一點時間去適應新號碼1686 (我太太叫它做「一路發咯」,但願如此吧。現在籌備再寫多一篇新意網的文章,希望月底前便可以再出版,請繼續幫手看看有什麼甩漏。

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  31. Replies
    1. Dear Duncan, your message comes just in time. I am writing the article and just want to know the date of interim report. What do you expect from this coming interim report? Do you think there is a 20% growth? I hope so!

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  32. 20% growth is minimum, I guess :-)

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    Replies
    1. Dear Duncan,

      I do not see your message until now. The first-half year of performance of 1686 was 45%. From the accounting point of view, it was a good result. Do you agree?

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  33. 本人是你的 fans, 記得之前你在文章推薦過8008 現在是1686 這隻股票,我也非常認同閣下喜歡這隻股票的原因,所以這三年來,一直也持有,由三元起一直買貨至六元,而今年终於等到轉了主板,滿心歡喜,但誰不知轉了主板後便一直跌了足足一個月!唉,真的不知所措,最近1686 公佈業績也很好,也不明白股價一點也沒支持!
    請問你對這隻股票現在有什麼看法?我需要止賺了嗎?還是應該繼續持有呢?

    請你有空回答我一下,因為1686 二十日連跌的情況實在令我很抌心!多謝您Thx
    Maggie

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    1. Maggie ,剛剛看到你的訊息,知道你很心急,現在回覆你的提問。首先我想知道你的平均價到底是多少錢一股?如果你有一些股票是在$5至$6之間買入,當它升回去$6元或以上,你便把它售出吧,套回現金。至於那些在$3或$4之間買入的,你繼續放着吧,反正我覺得他應該不會跌穿$5的(除非有股災),咁你便可以安心一些,不會再為它的股價升跌而寢食不安。希望這樣可以幫到你吧!其實你已經很叻了,繼續努力啊!👍👍👍👍

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    2. 多謝你的回覆,那如股價升回$6便放一半好了⋯⋯😅因為我買股策略
      是只溝上不溝下,可能之前一直憧憬上了主板會有大幅上升
      所以連跌了二十日實在心在滴血😢

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